微电网能效管理龙头！精准卡位800V HVDC价值量提升核心环节，需求有望实现从0到1快速放量——0525评级日报

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公司已推出系列AIDC产品，并已有成熟应用经验和客户渠道，后续有望核心受益800V HVDC发展浪潮，打造成长新动能。

1、800V HVDC架构下单机柜监测点位数量、监测密度与保护等级同步抬升，对应直流监测保护系统（含智能小母线监测、电参量监测、温度监测等）需求有望实现从0到1快速放量；公司的AIDC产品矩阵集中在这一价值量核心环节，主要包括蓄电池监测、动环监控、谐波治理（APF）和无功补偿（SVG）、智能小母线监控、精密配电管理产品及系统。

2、目前公司数据中心产品在国内已应用至尚航惠山国际数据中心、西部（重庆）科学城先进数据中心等项目上，和电信运营商、国家电网、互联网头部企业、银行等客户均有业务合作；同时公司近年来以东南亚为战略支点，覆盖北美、欧洲、中东、非洲等地，因此公司亦有望对接海外800V HVDC需求；整体来看，伴随数据中心单机柜功率持续跃迁、叠加800V HVDC架构带来的监测保护需求质变，公司AIDC产品配套价值量有望实现倍数级提升。

3、假设全球数据中心容量从当前<100GW扩张到30年约300GW，新增约200GW，其中约70%为AI工作负荷；800V HVDC在30年的渗透率假设为20%，由此可测算30年累计800V HVDC覆盖的新增容量28GW；一个1GW AI数据中心总CapEx约$38B，假设其中供配电相关设备约5%（含整流/SST、UPS、配电、母线、监测、备电），对应$1.9B/GW，推算2026-2030年800V HVDC供配电总需求约$53B累计，年化约$10B/年。

研报来源：

1、国盛证券，何亚轩，S0680518030004，建筑装饰行业周报：为何安科瑞有望受益800V HVDC放量？2026年5月24日

2、国海证券，张建民，S0350526040005，意华股份：国产算力高景气，液冷cage新空间。2026年5月23日

3、西部证券，杨敬梅，S0800518020002，奥特维：光通信、半导体多线业务齐布局，打造装备平台型企业。2026年5月24日

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