直击一线 · 2026-06-29 20:57:37
【AI光刻胶批量供货PCB三巨头】
公司在AI算力相关PCB光刻胶领域已完成前瞻性布局，目前已形成覆盖多型号的产品矩阵，部分型号已实现量产供货。受益于AI服务器、高性能计算等下游需求拉动，公司高阶HDI及IC封装基板用高端感光线路油墨订单今年以来同比呈上升趋势。目前该产品已在胜宏科技、深南电路、沪电股份等PCB头部厂商实现批量供货，供货份额约80%。mSAP领域截至目前暂未实现相关光刻胶产品销售，公司已将该方向纳入中长期技术储备与产品规划，正积极推进相关研发布局。若高端品类于明年如期进入规模化供货阶段，将有助于提升公司高毛利产品收入占比，对整体收入规模及盈利水平产生正向拉动作用。
【珠海干膜产能扩建及送样突破】
公司感光干膜光刻胶生产基地位于珠海，珠海一期项目已建成两条生产线并投产，合计年产能约1.2亿平方米；第三条进口高端生产线目前处于安装调试阶段，预计于本年内进入试生产。届时珠海工厂感光干膜总设计产能将达年产1.8亿平方米。2026年公司加速向中高端客户市场渗透，目前已向部分头部客户送样，样品测试已获通过，正积极推动转入小批量及批量测试阶段，后续将持续推进更多一线PCB厂商的导入认证工作。现有产线具备良好的通用性与兼容性，核心生产工艺流程与高阶HDI板应用领域具有较高兼容性，无需对现有产能进行大规模改造或新建专用产线，可通过配方微调、工艺参数优化及质量管控体系升级实现柔性排产。
【海外厂商涨价与成本应对举措】
目前部分海外厂商已宣布上调高端感光油墨及感光干膜类产品价格，行业整体存在涨价预期。受近期中东地缘政治局势影响，国际原油价格出现波动，进而带动石油衍生化工原材料（包括树脂、溶剂、光引发剂等）成本上行，对公司原材料采购成本构成一定压力。公司计划从三个维度对冲成本风险：持续推动配方优化、工艺改进及大宗原料集中采购降低单位产品物料消耗；加快高阶HDI、IC载板用阻焊油墨及感光干膜等高附加值产品的市场导入与放量，提升高毛利产品收入占比；持续提升产线良率及产能利用率，进一步摊薄单位制造成本。
【泰国基地规划及产能时间表】
公司已于2025年在泰国设立子公司，主要目的在于跟随国内PCB头部客户出海布局，就近服务东南亚市场。泰国工厂目前处于前期筹备阶段，计划于2026年下半年正式开工建设，预计2028年进入试生产阶段。规划产能为PCB感光油墨5,000吨/年、感光干膜（分切加工）1.2亿平方米/年。
【G5氢氟酸稳定供入头部晶圆厂】
公司自主研发的半导体级氢氟酸（G5级）已稳定批量供应台积电、三星、华虹、长鑫存储等海内外头部逻辑与存储大厂。公司凭借近三十年氟化工技术积淀，在半导体级高纯含氟电子化学品领域构筑起从上游原料到高端产品的完整产业版图，产品贯穿芯片制造的硅片清洗、光刻、刻蚀、薄膜沉积、离子注入到封装全部核心工艺。
【电子级氨水获认证稳定供货】
电子级氨水产品顺利通过全球领先半导体企业的认证，并实现稳定批量供货。目前1.2万吨/年电子级氨水产线稳定运行。
【电子化学品产线矩阵密集扩容】
6000吨/年电子级氟化铵、4000吨/年电子级硅烷产线稳定运行。未来计划将电子氟化铵总产能扩充至9000吨，配套3000吨BOE蚀刻液产线；加速推进湖北基地年产1万吨电子级磷酸项目落地；同步规划六氟化钨、六氟丁二烯、高纯氟氮混合气、四氟化硅等高端电子特气产线，并落地千吨级富集硼同位素生产线，补齐离子注入环节高端含氟材料产能短板。
【HUD定点持续扩大新获理想小米】
公司HUD产品客户已覆盖众多国内外车企客户，配套车型不断拓展，量产规模快速提升，市场地位保持行业领先。今年以来新获理想、赛力斯、小鹏、小米、吉利、长城、长安、奇瑞、北汽、斯柯达、上汽大众、一汽丰田等客户定点项目，其中PHUD产品在实现全球首家量产后再获多个车企客户定点项目。随着公司HUD搭载众多车型持续热销，以及更多新项目进入量产阶段，预计公司HUD产品将继续保持高增长态势。
【AI零部件规模落地头部数据中心】
公司精密压铸业务加快向AI产业链延伸，锌合金品类中光通讯模块、高速连接器压铸零部件已规模化生产，开发多款AI数据中心服务器零部件，相关产品已应用于国内头部科技企业数据中心产品中。铝合金品类中AI服务器机柜散热部件获得国际客户项目定点，并复用车端高精度冷锻技术优势，布局冷锻光模块壳体等高附加值产品，可充分满足高速光模块对高散热、高可靠性的性能需求。公司拓展铜合金品类产品，GPU散热零部件产品已完成送样测试。公司AI领域相关产品订单金额持续增长，为满足饱满订单交付需求，惠州东兴基地、泰国生产基地的新增产能将在2026年逐步释放。
【镁合金营收大增苏州基地即将投产】
镁合金是优秀的汽车轻量化材料，新能源汽车对轻量化需求的提升，并随着镁合金价格优势凸显等原因，公司镁合金压铸业务迎来良好发展机遇，2026年第一季度营业收入同比大幅增长。产品应用涵盖汽车转向系统、汽车智能化相关产品、新能源汽车三电系统及具身智能关键零部件等领域，今年以来新获订单金额大幅增长。公司适时布局产能拓展，苏州生产基地新产能即将投产，长兴生产基地新增镁合金压铸业务产能规划推进中。
【AIBOX获平台型定点即将量产】
公司与英特尔联合打造的AIBOX为座舱搭建了强劲的AI算力底座，打造平台化方案，支撑35B及以上级别的端侧大模型本地化部署，并依托端云协同架构，实现多模型并行运行与实时响应。该产品通过标准化高速接口便捷接入，可为座舱快速叠加AI算力，实现智能化升级。公司推出的AIBOX产品已获得车企平台型定点项目，即将实现量产。
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内容来源：
1、容大感光：2026年06月26日投资者关系活动记录表。
2、多氟多：2026年6月23日-25日投资者关系活动记录表。
3、华阳集团：2026年6月22日-25日投资者关系活动记录表。
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