直击一线 · 2026-07-16 16:30:06
【离型膜6月出货量超过4000万平米】
六月份离型膜出货量已经超过4,000万平方米。离型膜业务从今年3月份开始销售量大幅上升，销量较去年同期增长超过100%，利润将会在下半年体现。预计到明年上半年离型膜都将处于供不应求状态，公司会根据客户需求情况调整产品结构，放弃部分低端产品，主要做中高端产品。
【韩系客户海外基地已批量供货】
MLCC用途离型膜产品顺利完成了韩日系大客户（三星、村田、太阳诱电）的验证和批量供货，其中韩系客户海外基地通过了对公司产品的认证测试，目前已经批量供货。对于长期被国外企业垄断的高端MLCC用离型膜也取得了突破，目前已实现客户端薄层、高容产品的稳定应用。
【1.0μm涂层已具备量产条件】
离型膜产品的技术壁垒主要体现在低表面粗糙度、厚度一致性、高洁净度等方面。公司满足1.6μm及1.2μm涂层的离型膜产品已经在客户端的高端产品中放量使用，1.0μm涂层的离型膜产品已经具备量产条件，0.9μm涂层的离型膜产品已经送样至客户端进行测试。
【天津二期设备已预定】
天津基地规划的二期年产2.4亿平米的离型膜和年产2万吨BOPET膜项目设备已经预定。天津一期项目剩余产能1.2亿平米预计将于2026年底进入试生产阶段，投产后公司将具备对华北地区战略客户的就近供货能力，大幅提升公司在韩系客户的份额。浙江安吉基地的下一步高端离型膜产品扩产计划也已经启动。
【启动年产5万吨高端载带扩产项目】
公司已启动扩产计划建设"年产5万吨高端电子元器件封装新型材料项目"，对应产能预计两年后落地，新增年产能5万吨高端纸质载带及其配套材料。江西生产基地两条电子专用原纸生产线已进入调试及试生产阶段，逐步量产后替代原有两条旧生产线，新增年产2万吨纸质载带产能。
【泰国产能Q2单季扭亏为盈】
泰国子公司已从产能爬坡期迈入规模化运营期，2026年第二季度实现单季扭亏为盈。2025年泰国基地实现营收约2.89亿元；2026年第一季度泰国基地实现营收约2.95亿元，二季度单月产值已超过1.5亿元。数据通讯事业部已有超70%的海外客户完成认证，产能利用率已基本满载。
【400G交换机等产品批量量产】
用于400G交换机等领域的产品已实现批量量产，品质逐步达到国内相应水准。公司已实施针对性的产能升级扩容，相关设备已陆续进厂调试安装，后续将有序释放。依托已通过的头部客户认证，正全面加速泰国生产基地AI服务器与高速网络等中高端产品的批量导入与交付。
【收购普江仓储100%股权扩产】
2026年6月，公司收购昆山普江仓储设施有限公司100%股权，将其厂房用于产能扩建。扩产定位升级式扩容，旨在提前卡位优质产能，满足头部客户高性能计算、AI服务器和数据中心等领域客户高阶PCB产品需求，构建国内外产能梯次矩阵。
【汽车事业部进入量产并向AI延伸】
汽车事业部自2025年四季度启动试产以来，已顺利完成样品验证并有序推进客户认证工作，2026年已进入量产阶段，产能正处于稳步爬坡阶段。汽车事业部正重点向AI服务器等数据通讯应用领域延伸布局。
【H1归母净利预增935%-1063%】
公司预计2026年上半年归母净利润7.3亿-8.2亿元，同比增长935.75%-1063.45%；扣非净利润7.36亿-8.25亿元，同比增长908.22%-1030.14%。增长主因覆铜板市场持续向好，主要产品供不应求，销量同比上升、售价持续上涨，带动毛利率及利润提升。公司优化产能资源配置，大幅增加市场急需产品比例。
【下半年新增2800万张年产能】
当前覆铜板年产能约6000万张。2026年下半年，宁国金安扩产项目和杭州国纪技改项目预计均将投产，分别新增1600万张/年和1200万张/年产能，合计新增2800万张/年。2027年，募投项目"年产4000万平方米高等级覆铜板项目"（约3000万张增量）预计进入试生产阶段，8月正式开工建设。
【电子玻纤布产能1.6亿米/年】
当前电子玻纤布产能约1.6亿米/年，全部自用，自给率35%以上。安徽宁国年产6000万米电子级玻纤布扩建项目计划2026年底前试生产。
【高频高速产品已送样测试】
高频高速覆铜板已通过内部及第三方实验室测试，开始向小范围客户送样。
【盘龙七片被纳入2026版国家基药】
盘龙七片作为公司核心独家品种，本次被新增纳入2026版国家基药目录，叠加原有医保甲类资质，形成"基药+医保甲类"双重政策优势，打通院内公立市场、基层医疗市场、院外零售市场三大渠道。公司整体布局核心是补基层短板、提公立覆盖、扩院外放量，改变过往以城市公立及县级公立医院销售为主、部分院外零售的销售结构，实现等级医院及基层医疗机构双轮均衡驱动。
【2026下半年启动渠道搭建与终端铺货】
2026年下半年核心工作是政策落地承接、渠道补齐、终端铺货、医院准入。完成全国各省适合基层销售的基药规格挂网、医保对接、医院准入备案工作；重点推进县域医院、社区卫生服务中心、乡镇卫生院等基层终端铺货，补齐基层覆盖不足的短板；同步开展基层临床学术推广、终端店员培训。下半年整体以渠道搭建、终端铺垫、市场渗透为主，实现基药政策落地后的初步放量。
【2027年预计进入全面放量阶段】
2027年将进入基药落地后的全面放量、结构优化、规模提升阶段。随着各省市基药配套政策全面落地、各级医院基药配备考核常态化，基层市场、二级以上公立医院市场将迎来持续增量。公司2027年将重点深耕基层乡镇卫生院及社区卫生服务中心，围绕"骨折、软组织损伤、腰肌劳损、风湿关节炎"等核心适应症场景，依托循证医学研究成果强化产品临床差异化优势，完善全国终端渠道布局，基层市场销量占比显著提升，成为核心增长极。
【累计纳入11部国家级诊疗指南】
公司持续投入盘龙七片循证医学研究，累计纳入11部国家级诊疗指南、4项行业专家共识、3部国家级权威医学教材，同步产出180余篇核心学术论文，全方位筑牢产品临床价值底座。搭建了"学术推广+终端销售+渠道优化+基层攻坚"的专业化团队体系，采用分层分级、区域深耕的全国销售策略。
──────────────────────────────────────
内容来源：
1、洁美科技：2026年7月14日至7月15日投资者关系活动记录表。
2、沪电股份：2026年07月15日投资者关系活动记录表。
3、金安国纪：2026年7月15日投资者关系活动记录表。
4、盘龙药业：2026年7月14日投资者关系活动记录表。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎