直击一线 · 2026-07-14 16:27:23
【PCIE6.0代际切换预计Q3启动】
公司预计PCIE5.0到PCIE6.0的代际切换从2026年3季度开始，渗透率的提升会有一个过程。由于PCIE6.0相关PCB产品相比于5.0，从材料到工艺相应均会有明显的升级，因此相关产品订单单价也将会有明显提升，预计将会对公司业务产生正向积极影响。
【云擎智造基地11月底投产】
公司云擎智造基地项目进度良好，预计2026年11月底可投产，为公司2027年承接GPU相关高端产品奠定基础。云擎项目产品规划定位盯紧AI算力应用。公司本次发行A股可转债的投资项目主要包括云擎智造基地项目（二期）和广州工厂高多层产线技术改造项目，将有效提升公司在高端算力PCB领域的综合竞争力。
【泰国工厂6个月盈亏平衡，二期Q4新增产能】
公司泰国工厂产能爬坡态势良好，第一阶段的设备产能基本打满，目前正加速推动第二阶段设备的安装调试。泰国广合自2025年6月开始正式投产，2025年12月即实现月度盈利，盈亏平衡周期仅用时6个月，创造了一项行业记录。公司正积极推进泰国生产基地二期建设，预计将在2026年第四季度产生新增产能，进一步提高泰国工厂的整体产值和盈利能力。
【H1归母净利增长14至20倍】
2026年7月10日发布半年度业绩预告，预计2026年上半年归母净利润为4,000～5,500万元，同比增长1428.58%-2001.80%。增长主要源于互联网营销业务，公司抓住短剧、漫剧行业快速增长的红利窗口，提前布局并紧抓推广需求，实现互联网营销业务收入快速增长。
【AI漫剧平台完成商业化落地】
公司自研AI漫剧创作平台"平行视界"（原名DeepMarket），深度接入字节系、阿里系、vidu、可灵等大模型，覆盖漫剧创作、广告素材创作、短剧智能投放等场景。该平台已完成商业化落地验证，初步搭建专属行业客户池，并在短剧智能投放场景取得显著商业转化实效。
【国内AI漫剧市场预突破400亿】
DataEye研究院预估，2026年国内AI剧/漫剧市场规模预计突破400亿元，同比增长138%，仅2026年1-5月市场规模已突破220亿元。2025年下半年起短剧漫剧行业进入快速扩容周期，广告变现模式成为主流，AI漫剧凭借轻量化、高产能特性成为行业第二增长曲线，与真人短剧形成双轨并行发展格局。国家广电总局已将微短剧纳入"微短剧+"创新发展体系。
【收购恒钜电子55%，补齐液冷量产能力】
公司拟收购东莞市恒钜电子有限公司55%的股权，已签署相关意向协议，目前正在进行审计、评估等工作。恒钜电子主要从事风冷和液冷散热产品的研发、生产和销售，产品主要应用于算力中心服务器和消费电子等领域，拥有完备的制造工艺体系与完善的散热产品矩阵。通过收购恒钜电子，公司将补齐液冷板、Manifold、快接头及组装测试等液冷散热产品的量产制造能力，切入AVC、泰硕电子等台系液冷供应链。
【设立捷邦数能，CDU年底前出样】
公司已引入冉启坤先生及其团队，合资设立东莞市捷邦数能电子科技有限公司，公司持股65%，冉启坤及其团队持股35%。冉启坤深耕数据中心基础设施解决方案及热管理领域二十余年，曾就职于维谛技术有限公司历任副总裁等职务，深度参与维谛从风冷到全液冷的战略转型，团队具备从销售到研发到管理到制造的全链条能力。捷邦数能主营产品拟为机架式CDU、集中式CDU、Manifold、SFN等服务器液冷散热系列产品，以配套台系大客户及海外大客户进行OEM或ODM为主，预计今年年底前有样机出来，项目从验证到形成批量供应能力预计需要6到12个月时间。
【全栈布局目标国内头部，规划东莞越南产能】
公司拟建立从冷板、Manifold、快接头到CDU的全栈研发制造能力，通过核心部件代工制造、OEM贴牌、ODM联合开发等模式服务客户，收购恒钜电子与设立捷邦数能将深度协同，构建从研发到量产、从产品到方案的完整闭环。产能方面，公司计划在东莞建立研发中心并进行初期产能储备，后续将根据客户合作推进进度确定是否在越南规划配套产能。内部目标是希望能在2年内成为国内CDU系统产品及技术实力头部企业。
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内容来源：
1、广合科技：2026年7月8日-2026年7月10日投资者关系活动记录表。
2、三维通信：2026年7月10日投资者关系活动记录表。
3、捷邦科技：2026年7月12日投资者关系活动记录表。
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