直击一线 · 2026-07-15 16:26:06
【电解液接近满产，出货预增超40%】
上半年电解液出货量同比增长超40%，产能利用率接近满产。行业供需格局优化推动产品价格上行，毛利率显著改善。二季度出货量环比一季度提升约20%。
【Q2出货环比增约20%】
二季度电解液出货量环比一季度提升约20%，但二季度利润环比有所下降，主要原因为核心原材料碳酸锂等价格上涨，同时六氟磷酸锂产品市场均价有所下降。
【Q3排产环比进一步增长】
根据下游客户需求预测，在储能电池需求增长的提振下，预计公司2026年三季度电解液排产数量环比进一步增长，下游需求持续旺盛。
【3.5万吨技改产能H2投产】
六氟磷酸锂原规划的3.5万吨新增技改产能目前正按计划推进，公司将按市场及订单需求情况调整投放节奏，预计于2026年下半年投产。
【LiFSI添加比例有望提升】
截至2026年上半年，LiFSI在电解液中平均添加比例约1.5%-2%，部分高端快充电池添加比例可达到4%以上，未来平均添加比例有望达到3%-4%。公司正在做LiFSI配套新型添加剂技术的专利布局，落地后有望加快推进添加比例提升。
【磷酸铁业务大幅减亏】
公司目前具备33万吨磷酸铁产能，二季度正极业务大幅减亏，磷酸铁价格顺利传导原材料涨幅，后续正极业务有望带来积极影响。磷酸铁可与六氟磷酸锂副产品形成元素循环，依托磷化工、锂盐产业链实现成本优势。
【上游资源多元布局】
锂资源方面，公司已在津巴布韦进行相关布局，并与头部锂矿企业及客户开展绑定合作。磷资源和萤石方面，将积极落实磷矿资源布局，同时探索江西、内蒙及外蒙的萤石资源。
【铜投资收益约28亿】
受益铜价中枢上移和巨龙二期投产，H1确认巨龙铜业投资收益约28亿元，较去年同期明显增长。
【麻米错Q3投产2-2.5万吨】
首期项目计划于三季度投产，预计形成2万—2.5万吨碳酸锂产量。
【碳酸锂技改投3200万】
对原有1万吨碳酸锂装置沉锂母液回收系统改造，投资仅3,200万元且全部自筹，不新增老卤消耗下新增电池级碳酸锂产能。
【铜权益产量9.23万吨】
巨龙铜业2026年预计铜精矿产量30万吨至31万吨，公司按30.78%持股比例享有权益产量约9.23万吨至9.54万吨。
【金刚石散热工艺路线】
高温高压法使用六面顶压机，难以直接产出大尺寸薄片，主要用于工业磨料和培育钻石；MPCVD法可直接沉积片状金刚石，是金刚石散热片量产主流工艺。
【机器人轴承十五五规划】
机器人轴承已纳入"十五五"业务板块规划，重点聚焦交叉滚子轴承等高附加值产品。
【商业航天战略定位】
商业航天已成为国家战略性新兴产业重要增长极。低轨卫星星座建设提速、可重复使用火箭技术突破，下游通信、导航、遥感需求爆发。公司航天特种轴承已获市场认可、深度绑定头部客户，技术壁垒和先发优势显著，将其作为"十五五"核心增长引擎培育。
【中标浮动小型堆冷机项目】
近期国家核电建设释放提速信号，公司旗下顿汉布什公司是全球核岛制冷机服务商，拥有20余年核电服务经验，是国家能源局《核空气和气体处理规范通风、空调与空气净化第18部分制冷设备》标准的主要起草单位，是在核岛各个区域都有应用且核岛制冷机品种最全的生产厂家，中标浮动小型核反应堆冷机项目。
【批量供货四代高温气冷堆】
旗下换热技术公司依托流体动力技术底蕴，创新研发出安全壳内屏蔽冷却水系统无动力空冷器，批量供货全球首座商用四代技术高温气冷堆。
【核电站服务覆盖面广】
公司聚焦核岛冷却、核能供热等核心场景，研发核岛冷却、冷却余热回收、安全壳内无动力空冷器、水热同产同送、核能供暖大温差长输供热等创新技术，在国内已服务红沿河、宁德、阳江、防城港、海阳、徐大堡、三澳、陆丰、太平岭、苍南、石岛、白龙等核电站。
【核能供热技术已落地】
旗下华源泰盟公司与清华大学合作研发水热同产同送、核能供暖大温差长输供热技术，已在国家电投"暖核一号"核能供暖项目应用，央视新闻以"我国首个跨城核能供热项目正式投运"为标题进行了播报。
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内容来源：
1、天赐材料：2026年7月10日投资者关系活动记录表。
2、藏格矿业：2026年7月7日-7月9日投资者关系活动记录表。
3、国机精工：2026年7月14日投资者关系活动记录表。
4、冰轮环境：2026年7月14日投资者关系活动记录表。
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