直击一线 · 2026-07-19 16:27:06
【下半年产能已基本饱和】
第二季度储能电芯出货量较第一季度出货量有一定幅度增加，第一季度出货量受春节放假影响。公司储能产品今年下半年需求旺盛，产能已基本饱和，新建产线将会兼容314Ah、588Ah等主流型号电芯的生产，预计在第四季度或年底投产。
【储能电站部分已投运】
公司储能电站（包括工商储电站）部分在建，部分已经投运，目前来看回报和现金流还是不错的。占公司上半年营收比很小。
【全球储能装机加速放量】
根据彭博新能源财经数据，2025年全球新型储能新增装机达到112GW/307GWh，同比增长48%，首次突破100GW大关。2026年全球储能新增装机将进一步跃升至158GW/459GWh，同比增幅仍高达41%。2026年6月，欧盟22个成员国签署《储能三方协议》，提出2030年前储能规模达200GW的目标。中国"十五五"规划明确提出2030年新型储能累计装机超3.7亿千瓦。AI数据中心爆发式增长正成为储能需求的重要增量来源，仅2026年前五个月，AIDC储能出货就已超过10GWh，超过去年全年水平。
【磷化铟客户认证已覆盖国内头部厂商】
公司磷化铟产品认证已基本覆盖国内下游知名厂商，同时正在积极拓展境外客户。公司磷化铟晶片产品的下游客户主要为外延生产厂商或是自身具备外延生产能力的器件厂商，当前客户需求以3—4英寸为主。
【上半年化合物半导体产品量价齐升】
今年上半年，受下游高速光模块需求增加影响，公司化合物半导体材料产品销量同比增加，销售均价同比上涨。磷化铟晶片受需求快速增长影响价格有所上涨，但公司表示未来供需关系变化及价格涨跌趋势均存在较大不确定性。
【医药定位升级为CRDMO】
公司明确自身为国内CRDMO领域的有力竞争者之一，较此前CDMO定位进一步强化了研发端能力。商业化产品收入增长稳定，单个产品收入过亿的项目个数超5个，涉及多家客户的肿瘤、自免、神经类等上市重磅产品。
【电化学绿色技术方向】
公司持续推动连续流化学、酶催化、电化学等绿色安全技术从工艺开发走向大规模商业化生产，其中电化学为本次调研首次披露的技术方向。
【寡核苷酸平台延伸至申报服务】
公司通过早期介入晶型筛选、工艺验证、稳定性研究等环节，致力于为客户提供完整的申报数据包，显著缩短药品申报周期，将服务链条从生产端延伸至注册申报环节。
【马来西亚基地Q4完工并首次披露二期】
马来西亚基地计划投资2亿美金并分期建设，目前仍在第一期建设中，规划以生产植保CDMO产品为主，计划将于26年Q4完成第一期项目建设，并于27年根据客户订单情况按步投产。一期项目如期投入平稳运营后，公司计划将于2027年底启动二期项目建设。
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内容来源：
1、鹏辉能源：2026年7月15日投资者关系活动记录表。
2、云南锗业：2026年7月16日投资者关系活动记录表。
3、联化科技：2026年7月16日投资者关系活动记录表。
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