SOFC发电系统已成功通过欧盟CE认证，正全力提速SOFC产能建设；人形机器人结构件突破多家北美头部客户——0722调研日报

德明利：光明工厂进入量产交付&越南产线年内启动，企业级存储进入多家头部互联网及服务器厂商供应链

【光明工厂Q2启用并量产交付】

公司已于第二季度启用光明工厂，目前已经进入量产交付阶段。该工厂的投产将有效支撑企业级存储等新业务的产能需求。

【越南生产线计划年内量产交付】

公司已与部分海外企业级客户推进业务接洽并达成合作意向。为保障海外客户产品供应稳定性，公司通过与现有委外生产的头部供应商合作，复刻国内成熟合作模式，快速布局完善越南生产线，该生产线主要服务于海外客户，计划年内启动量产交付工作。

【企业级存储驱动Q2营收倍增】

公司企业级存储已成功进入多家头部互联网及服务器厂商供应链，产品通过验证并实现稳定批量出货，业务处于加速扩张阶段。第二季度预计可实现营业收入84.62-104.62亿元，同比增长196%-266%，环比增长12%-39%，在企业级存储、内存条等新业务的带动下保持较高增速。

潍柴动力：SOFC发电系统通过欧盟CE认证完成40项全项认证测试并示范运营，全力提速SOFC产能建设力争年内量产落地

【SOFC通过CE全项认证】

公司SOFC发电系统已成功通过欧盟CE认证，顺利完成40项全项认证测试。已实现多个示范项目配套运营，标志技术成熟度和产品可靠性获得市场初步验证。

【产能建设加速年内目标量产】

公司正全力提速SOFC产能建设，明确目标力争年内实现量产落地，并将结合市场需求及行业发展趋势，统筹做好未来产能扩张与交付准备。电力能源业务于2026年正式升级为集团独立业务板块。

领益智造：人形机器人结构件批量交付多家客户，折叠屏量产爬坡三季度交付旺季，北京具身工厂规划2026年1万台产能

【端侧AI硬件全矩阵布局】

公司AI终端板块产品矩阵覆盖AI手机/折叠屏手机、AIPC/平板、AI眼镜/XR、终端热管理、影像显示、电池电源、传感器模组及精品组装等。在VC均热板领域，公司已构建不锈钢、复合材料、航空钛材、3D双热源等多材质产品线。钢铜复合材料均热板是业内首款均热板与中板一体化方案，可显著提升整体散热性能与结构强度。

【折叠屏量产爬坡三季度迎旺季】

折叠屏硬件产品复杂度大幅提升，单机价值量数倍于直板机。公司核心产品覆盖不锈钢/钛合金/碳纤维等材质的折叠屏支撑件、多种材质VC均热板、转轴模组、中框、模切功能件等。公司2019年起布局折叠屏支撑件研发，率先实现超薄钛合金支撑件与碳纤维支撑板量产。目前各类项目推进顺利，正按规划推进量产爬坡及客户交付，三季度正值交付旺季。

【人形机器人结构件批量交付多家客户】

国内客户方面，公司已与北京人形机器人创新中心（天工）、智元机器人、星尘智能、魔法原子、强脑科技、傲意科技等数十家公司官宣合作。公司与北京人形共建京津冀首个人形机器人中试平台，打通研发-中试-量产关键断点。荣耀闪电机器人获2026北京亦庄人形机器人半马冠军，公司为核心结构件和表面处理供应商，东莞横沥工厂已批量交付产品。海外方面，公司与多家北美头部AI/机器人客户在人形机器人业务取得突破性进展。

【北京具身工厂规划万台产能】

北京具身智能超级工厂首批人形机器人已于2026年4月17日下线，工厂规划2026年实现1万台/套产能，2027年提升至2万台/套产能，与东莞、成都、郑州、海外基地协同构建全球制造网络。

东山精密：100G、200G EML芯片已实现批量出货，海外头部云服务商已提前锁定硅光产能，泰国厂区厂房主体建设完成

【EML芯片已实现批量出货】

公司100G、200G EML芯片已实现批量出货，芯片良率基本持平。2025年订购的设备已于2026年Q2装机调试。

【海外头部云商锁定硅光产能】

相比EML方案，硅光具备成本优势，对应毛利率表现更佳。目前公司硅光方案的上游供应商深度协同，产能供给稳定。海外头部云服务商已提前锁定相关产能，并指定对应供应商产品。

【泰国厂区主体建设完成】

公司泰国厂区已有厂房完成主体建设，同步新建厂房，主要用于光模块组装产能的扩充。

罗博特科：CPO测试设备批量出货，苏州基地产能预计月产300-400台耦合及组装设备

【CPO设备批量化量产出货】

公司在Insertion 2和Insertion 3环节占据特殊市场地位，已为核心客户提供批量化量产设备，并将按需求节奏持续提供后续不断增加的设备供应。从设备需求量看，Insertion 3机台需求数量最多，Insertion 2略低于Insertion 3；从设备单价看，Insertion 4系统级测试设备预计单价最高，其次是Insertion 3，最后是Insertion 2。Insertion 4量产设备项目已正式启动，正按客户需求加速推进。

【苏州基地产能月产300-400台】

公司首次给出产能量化指引：仅苏州基地通过资源要素调配，预计未来有能力达到月产300-400台耦合及其他组装设备的产能规模，同时苏州基地也具备测试设备系列的交付能力。该产能目标与公司当前在手订单交期及下游核心客户未来订单需求动态匹配。

【CPO产业化进程未受传闻扰动】

公司关注到市场上关于CPO延迟的传言，但作为上游设备端，未从任何客户处获得CPO延迟消息。核心客户给出的需求预测清晰明确，客户订单和交货时间压力持续加强，CPO产业化处于全面加速推进阶段，整体节奏未受扰动。

【FAU全自动产线海外导入提速】

ficonTEC全自动化光纤制备整线方案已开始获海外制造商导入，当前客户方案已出现160通道FAU需求。光模块制造正从小批量多品种转向大批量少品种的规模化模式，更多国内外客户正在持续导入。

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内容来源：

1、德明利：2026年7月21日投资者关系活动记录表。

2、潍柴动力：2026年7月20日投资者关系活动记录表。

3、领益智造：2026年7月21日投资者关系活动记录表。

4、东山精密：2026年7月21日投资者关系活动记录表。

5、罗博特科：2026年7月20日投资者关系活动记录表。

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