直击一线 · 2026-08-16 16:37:16
【AI服务器与光模块PCB规模化量产交付】
公司表示，AI服务器、高速光模块用板已陆续实现规模化量产和批量交付。上半年AI服务器PCB营收接近10亿元，高速光模块PCB营收突破6亿元，汽车及服务器用板整体营收22.67亿元。公司已将AI服务器、高速光模块业务确立为第二核心增长曲线，集中资源推进高阶HDI及类载板产能建设。
【算力产能加速扩张，十余座厂房在建】
公司淮安园区、深圳第三园区及泰国园区均按既定节奏稳步推进，目前已有十余座厂房处于建设状态，另有十余座厂房处于规划阶段。现阶段在建产能预计自2027年起陆续投产落地，明后年为公司AI算力业务产能集中释放的关键阶段。泰国园区一厂生产良率、效率及产品品质均已达到公司预期，后续园区其余厂房建成投产后，整体盈利能力将迎来快速修复。
【端侧产线满产，下半年旺季来临】
公司目前各产线均处于满产状态，下半年端侧消费电子进入生产旺季，算力相关产品也进入集中拉货阶段，公司相关订单将陆续落地，下半年经营状况将呈现良好态势。
【大客户新品节奏均衡化，优化排布】
公司表示，随着大客户手机新品发布节奏均衡化，上半年产线稼动率、经营效率将得到优化改善，全年产能排布更加均衡，产能利用效率和经营弹性将进一步提升。
【数据中心燃机订单首笔预付款到账】
公司控股子公司J&F Power Systems LLC与某国际知名云服务提供商签署的燃气轮机发电机组供应合同，订单金额14.65亿美元，计划于2027年分批次交付，目前已收到该订单的首笔预付款。此次是公司与该客户再次在数据中心发电相关领域开展合作。
【提前锁定核心部件产能保障交付】
各业务板块陆续斩获多个项目订单，为保障后续生产和交付平稳推进，公司提前锁定燃气轮机主机等核心部件、原材料产能。
【GPU液冷模组进入产能排期】
公司高性能GPU液冷模组产品线跟随客户量产节奏推进，当前能见度较前期有所提升。上一代主力产品组件已开始进入产能排期阶段。公司作为中国台湾核心客户在头部半导体公司供应链中的核心供应商，有望受益于其液冷模组放量。
【惠州二期厂房启动装修】
公司液冷业务惠州生产基地二期厂房已开始装修，预计快的话今年四季度可完成设备安装调试，新增产能主要用于配合核心客户订单放量需求。惠州基地共四栋厂房，首期已启用两栋，整体产能建设与客户放量节奏保持匹配。
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内容来源：
1、鹏鼎控股：2026年8月12日投资者关系活动记录表。
2、杰瑞股份：2026年8月13日投资者关系活动记录表。
3、澄天伟业：2026年8月12日投资者关系活动记录表。
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