AI大模型商业化提升，公司上半年营收同比+150%；半导体光刻设备光学元件放量，PCB相关产品订单充足——0817调研日报

多利科技：一体化压铸进入规模化量产阶段，二轮电动车零部件和西班牙海外基地同步推进

【一体化压铸规模化量产落地】

公司一体化压铸业务已由生产爬坡期逐步迈入规模化量产期，目前在江苏常州、江苏盐城、浙江金华、安徽六安等区域布局多条大型一体化压铸生产线。该业务已取得理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车、上汽集团等多家整车制造商的项目定点，随着配套车型的量产销售，未来收入规模将逐步提升。

【二轮电动车零部件规模化量产】

公司于2025年启动二轮电动车业务布局，成为九号公司的合格供应商，为其提供配套零部件产品，并于本年度起实现规模化量产，当前排产状态平稳。除九号公司外，公司也正与业内其他知名二轮电动车客户展开接洽，以持续优化该业务领域的客户结构。

【西班牙基地Q3小批量交付】

公司位于西班牙的控股子公司利霭德（LIEDERAUTOMOTIVE,S.L.）将分别于今年第三、第四季度实现小批量交付和规模化量产。量产初期以保障现有客户零跑国际的稳定配套为主，同时公司商务团队已先期开展潜在新客户对接，潜在客户包括西班牙及欧洲本地的整车制造商及国内出海布局的整车制造企业。

大华股份：AI大模型上半年营收10.35亿元同比增约150%，在十余个行业完成商业化落地

【AI大模型商业化提速】

公司AI大模型业务上半年实现营收10.35亿元，同比增长约150%，毛利率达65%。公司依托星汉大模型打造从感知层到场景化应用的端到端解决方案，目前已在公安、交通、能源、工商企业等十余个行业完成商业化落地。其中，公安大模型显著提升侦查办案效率；大交通板块依托星汉大模型打造垂直解决方案，已在高速公路、国省道数转板块形成多个标杆项目落地。公司表示大模型业务正处于从试点到商业化变现的推进过程中，未来有望在更多行业实现规模化落地。

【政府业务重回高增长】

上半年政府业务实现营收23.1亿元，同比增长24.82%，大交通、公安业务成为核心增长动能。增量垂直大模型标杆项目持续落地，交通数字化及AI应用场景逐步推进，生产安全领域将驱动后续增长。泛政府业务短期承压，但应急、林场等领域已有储备增量。

【芯片物料实现35款替代保障供应链】

面对上游原材料供给紧张，公司启动专项动作，三个月左右落地多家新供应商，仅芯片领域就完成35款物料替代，依托二十余年技术沉淀快速解决紧缺物料替换，稳固供应链安全。

波长光电：半导体光刻设备光学元件放量，PCB精密微加工镜头在手订单充足

【半导体光刻设备光学元件放量】

公司2026年上半年在半导体领域实现产品收入约1,800万元，同比增长83%，主要源自应用于先进制程光刻设备光源里的光学元件和应用于成熟制程的平行光源系统相关产品。公司表示，随着与客户的合作力度与深度不断深化，半导体领域产品收入同比大幅提升。

【PCB精密微加工镜头在手订单充足】

适用于PCB制造领域的精密激光微加工镜头是公司PCB业务领域的拳头产品，已成功为客户实现进口替代。2026年，随着下游市场变化，客户需求从适配CO2激光光源为主扩展至适配超快固体激光光源产品，目前新产品已得到客户验证，在手订单充足。结合在手订单、发货情况及下游客户预期，如进展顺利，公司对PCB领域的业务提升仍保有较好预期。

耐普矿机：与必和必拓签订战略合作协议，矿服业务落地金诚信赞比亚铜矿选矿运维

【与必和必拓签订战略合作】

公司已设立大客户事业部，面向国内外大型矿业集团开展专项市场推广与配套技术服务，目前已与紫金矿业、必和必拓等企业签订战略合作协议。

【矿服落地赞比亚铜矿选矿运维】

公司已为金诚信赞比亚Lubambe铜矿提供选矿运维服务，矿服业务开始落地。

【蒙古及拉萨建矿服基地】

为开拓蒙古、西藏区域矿山矿服业务，公司在蒙古国靠近力拓蒙古澳尤陶拉盖铜金矿区域、拉萨建立基地，提供维保维修服务，推动与客户建立长期合作关系。

盛弘股份：AIDC关键电源部布局800V直流供电方案，充电桩产品已通过多地区海外认证

【布局800V直流供电方案】

公司AIDC关键电源部作为从电网到服务器的关键电力设备供应商，将布局交流、直流等多个技术方案，加速推出符合市场和客户需求的产品。相关新产品的样品处于开发阶段，尚未实现正式的销售。英伟达联合谷歌微软通过OCP平台发布的白皮书2.0明确了三个层次的供电架构落地路径，整体方向是从传统交流供电架构逐步过渡到以800V直流为核心的新一代直流供电体系，其中存量机房的兼容式改造方案预计2026年下半年起逐步落地，新建机房的行级直流母线方案预计2027年内启动部署。

【构网型PCS具备黑启动功能】

公司部分储能产品搭配了构网型PCS，具备黑启动功能，可以不依赖外部电源支持，依靠具备自启动能力的电源或设备逐渐恢复电网运行。构网型PCS可以模拟同步发电机特性，自主建立电压和频率参考，衍生出虚拟惯量支撑、一次调频调压、弱电网/海岛电网稳定运行、多机并联自主同步等多重能力。

【充电桩产品通过多地区认证】

公司充换电业务海外市场持续拓展，目前已在欧洲、东南亚等区域形成一定市场积累，产品已陆续通过多地区的认证，为进入更多海外市场打下基础。公司计划在部分海外重点市场设立子公司及本地服务团队，提升产品本地化适配能力和售后响应速度。

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内容来源：

1、多利科技：2026年8月13日、2026年8月14日投资者关系活动记录表。

2、大华股份：2026年8月15日投资者关系活动记录表。

3、波长光电：2026年8月12日、8月13日、8月14日投资者关系活动记录表。

4、耐普矿机：300818耐普矿机投资者关系管理信息20260816。

5、盛弘股份：2026年8月14日投资者关系活动记录表。

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