热点 · 2026-07-30 20:20:02
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华泰证券研报指出，样本企业中电池8月排产198.8GWh，环比+8.9%，旺季效应持续。国内外储能需求维持强劲，全球汽车电动化持续加速，叠加年底出口退税抢出口+储能并网旺季，预计下半年排产有望加速提升。目前锂电各环节价格已出现上涨。关注宁德时代、亿纬锂能、新宙邦、富临精工等。
鑫椤锂电发布锂电产业链8月预排产数据，样本企业中电池8月排产198.8GWh，环比+8.9%，正极合计24.4万吨，环比+3.5%，负极21.4万吨，环比+4.9%，隔膜22.3亿平，环比+0.9%，电解液14.1万吨，环比+5.6%，旺季效应持续。
国内外储能需求维持强劲，全球汽车电动化持续加速，叠加年底出口退税抢出口+储能并网旺季，预计下半年排产有望加速提升。
目前行业需求持续向好，供需出现收紧，各环节价格已出现上涨。
电池：据SMM，截至7月27日，174Ah动力铁锂电芯/314Ah储能铁锂电芯报价0.396/0.365元/Wh，较6月底继续上升0.004/0.002元/Wh，持续进行成本端传导。
隔膜：据SMM，截至7月27日，7+2微米湿法涂覆隔膜价格已上涨至1.24元/平，价格较6月底上涨0.01元/平。
磷酸铁锂：7月湖南裕能发布调价函，自8月起全系列磷酸铁锂加工费上调2000元/吨，磷化工成本上涨下企业寻求顺价。
VC：据SMM，截至7月28日，VC价格已上涨至21.5万元/吨，较6月底上涨6万元/吨。
铜箔：据SMM，截至7月24日，6微米锂电铜箔/HTE35微米铜箔加工费达2.1/2.1.万元/吨，较6月底上涨0/2000元/吨。
储能国内方面，7月青海、海南、福建等省份明确独立储能放电退减输配电费，独立储能盈利障碍逐步扫除，据寻熵研究院，26年1-6月储能系统及EPC中标量达247.9GWh，同比+40.4%，26年1-6月国内储能装机60.3GWh，同比+17%，市场担忧从招标到装机的兑现度，事实上国内储能装机增速较低主要因去年531抢装带来高基数，且上半年碳酸锂导致部分项目延迟，而各地目前招标待建项目较多，下半年随盈利模式进一步理顺需求有望释放。
欧洲方面，6月欧盟签署协议目标三年内新增约45GW储能装机，到2030年储能装机达200GW，看好欧洲储能长周期维持高增；根据SMM，全球储能电池行业库存自25年5月的55.1GWh，连续13个月下滑至26年6月的28.5GWh，需求向好导致储能电池供需紧张并持续去库。
综上，持续看好锂电产业链供需偏紧，重申看好本轮锂电涨价周期，同时看好钠电池与固态电池新技术产业化趋势。关注宁德时代、亿纬锂能、中创新航、新宙邦、富临精工、璞泰来、科达利。
研报来源：华泰证券，刘俊，S0570523110003，8月电池排产环增9%，旺季成色较佳。2026年7月29日