海外光模块公司800G和1.6T产品的合计月产能接近20万只，今年底产能还将数倍增长，光模块设备需求拉动大

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方正证券研报指出，当前，无论是国内厂商海外建厂，还是海外企业扩产，都需要用设备替代大量人力，一方面是出于生产成本，一方面是出于生产效率、质量、稳定性考虑，光模块设备有望持续受益。关注罗博特科、科瑞技术、博众精工、智立方、凯格精机等光模块设备公司。

海外光模块供应商AAOI（应用光电）发布2026Q2财报，营收为1.919亿美元，同比增长86.4%，环比增长27%。其中，数据中心业务收入首次突破1亿美元，同比增长140%，占总收入比重升至56%，成为最大收入来源。

公司非GAAP净利润为548万美元，非GAAP每股收益0.06美元，重回季度盈利。

根据AAOI财报后业绩交流，截至二季度末，公司800G和1.6T产品的合计月产能接近20万只，高于一季度末的接近10万只。公司计划到2026年底将相关月产能提升至65万只以上，到2027年底进一步提高至93万只以上，其中超过一半产能预计来自得州。

综上，AAOI规划将800G和1.6t的产能由10万只扩张至93万只以上，将对光模块设备的需求形成较大拉动。

当前，无论是国内厂商海外建厂，还是海外企业扩产，都需要用设备替代大量人力，一方面是出于生产成本，一方面是出于生产效率、质量、稳定性考虑，光模块设备有望持续受益。

关注：罗博特科、科瑞技术、博众精工、智立方、凯格精机等光模块设备公司。

研报来源：方正证券，赵璐，S1220524010001，重视PCB及光模块设备、涨价链及锡膏等耗材、机器人等板块。2026年8月9日