单季净新增ARR超指引上限4500万美元，AI安全的钱海外已经赚到了，全球AI网安市场奔向863亿美元

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国盛证券指出，AI安全正从技术政策共振走向海外业绩兑现，行业加速在即。CrowdStrike最新一季净新增ARR远超指引上限，海外头部厂商率先验证AI安全需求的真实性；全球AI网络安全市场规模到2030年将升至863亿美元。核心关注奇安信、深信服、亚信安全、天融信、启明星辰。

1）海外巨头业绩超预期，AI安全需求真实兑现

北美网安头部厂商的最新财报，正在把AI安全从产业叙事变成真金白银。

CrowdStrike 27财年二季度净新增ARR达3.33亿美元，同比增长51%，远超出指引上限4500万美元。公司针对AI运行推出的安全方案AI DR，季度末ARR较上季增长近三倍，终端安全重新成为Agent落地的首要优先级。

Palo Alto Networks同样交出超预期成绩，最新财季整体RPO达212亿美元，同比增长34%。两大头部厂商的订单表现，直接验证了AI安全产品需求的真实性。

2）大模型攻防能力跳变，AI安全被推成刚需

大模型在网络安全攻防两端的能力正在快速跳变。OpenAI最新推出的GPT-6 Astra，在漏洞利用测试中相较前代输出Token减少40%，测试综合完成率提升7倍，且能力迭代仍未见到天花板。Anthropic的研究同样发现，其模型曾发现数千个严重漏洞，部分存在于主流操作系统与网络浏览器中。大模型在发现与利用软件漏洞上的能力，已经超越绝大多数人类专家。

国内进展同样惊人。智谱联合清华大学、奇安信、安恒信息、腾讯玄武等安全团队开展红队测试，自GLM-5.2到GLM-5.3发布累计发现漏洞2436个，其中1097个为中高危，覆盖系统内核、浏览器引擎、开源基础组件等领域，部分漏洞可让主流操作系统大范围崩溃，参考全球漏洞交易与赏金市场公开报价，创造经济价值达3000万元。前沿厂商还通过合作计划把模型能力开放给网安、金融等行业的头部公司，Anthropic向Glasswing计划参与方提供1亿美元模型使用额度。

3）中美政策共振，AI安全升格国家级战略，国内厂商完成赛道卡位

AI+网络安全已成为中美国家级战略重点方向。9月11日，工信部印发人工智能软件专项行动实施方案，支持企业运用大模型对存量软件开展漏洞挖掘与风险分级评估，推动智能安全检测嵌入软件开发全流程。此前7月14日，美国白宫推出金鹰计划（Gold Eagle），通过AI为联邦政府和私营部门识别并修复网络安全漏洞，涉及财政部、国土安全部及国防部。

需求端，网络攻击升级、云技术普及、物联网设备激增共同放大攻击面，全球AI网络安全市场进入快速扩张期。Mordor Intelligence估算，2025年全球AI网络安全市场规模已达309亿美元，预计复合年增长率达22.8%。分区域看，北美是当前最大的区域市场，亚太则是增速最快的地区。

国内厂商正加速卡位。奇安信在安全牛发布的AI+网络安全全景图中，于全部16个细分赛道悉数入选，产品布局覆盖AI+安全全领域；深信服依托自研安全运营大模型与广泛的用户落地，在基于大模型的安全运营平台市场份额位居国内第二。

相关公司

奇安信：入选AI+网络安全全景图全部细分赛道，产品布局覆盖AI+安全全领域；

深信服：依托自研安全运营大模型，在基于大模型的安全运营平台市场份额位居国内第二；

以及已深入布局AI安全的网安厂商亚信安全、天融信、启明星辰。

研报来源：国盛证券，孙行臻，S0680526010001，AI安全，从技术政策共振到海外业绩兑现，行业加速在即。2026年9月12日